（以下试验从信达证券《事迹相宜预期，能源24Q4有望诱骗》研报附件原文提要）亿纬锂能(300014)事件：2024年10月25日，公司发布三季报事迹，2024年前三季度，公司竣事交易总收入340.5亿元，包摄于母公司的净利润为31.9亿元，其中，扣除非频频性损益的净利润为25亿元，同比增长16%，事迹相宜预期。点评：1、储能保管高增，客户不休开拓。公司储能居品出货高速增长，前三季度，储能电板出货量35.73GWh，同比增长115.57%。字据InfoLink数据，2024年上半年，公司储能电芯出货量巨匠排行第二。公司王牌居品Mr.Big、Mr.Giant接踵获得国表里系列认证，客户端、神志端考据有序开展。2、能源静待放量，盈利有望改善。前三季度，能源电板出货量20.71GWh，同比增长4.96%。因部分乘用车大客户车型销量不足预期，电板装机量受到一定影响，影响公司能源业务盈利。咱们瞻望24Q4公司配套车型渐渐放量，盈利有望诱骗。同期公司也在巩固商用车限制的上风，甩掉第三季度末，字据中国汽车能源电板产业立异定约数据，亿纬锂能商用车电板国内市集份额为13.09%，排行第二。3、主营消耗平稳增长，积极拓展巨匠化。公司消耗类小圆柱电板单月产销量冲突1亿只。成皆工场现已投产，马来西亚工场配置顺利，后续有望孝顺增量。巨匠化方面，公司CLS模式落地神志ACT公司在好意思国密西西比州动工，国外增量可期。盈利预测及投资评级：咱们调遣公司2024-2026年归母净利润别离为42.8/53.3/64.2亿元（前值为47.9/58.2/71.9亿元），同比增长8.2%、23.9%、20.2%。截止11月01日市值对应24、25年PE估值别离是22.4/18倍，保管“买入”评级。风险要素：行业需求不足预期风险；时刻迭代变化风险；竞争形状加重风险；